CFD's worden steeds populairder als belegging voor particulieren. In dit artikel leest u wat CFD's zijn. CFD staat voor 'Contract For Difference'. Een contract for difference is een financieel instrument waarbij twee partijen met elkaar afspreken om het waardeverschil van een onderliggend goed tussen nu en de toekomst met elkaar te verrekenen. Dat klinkt ingewikkeld, dus we bekijken de onderdelen van die definitie:
- Een financieel instrument. Een CFD is een belegging, net als een aandeel of een optie. Het is bedoeld om winst of rendement te maken, waarbij de belegger een zeker risico neemt.
- Een afspraak tussen twee partijen. CFDs zijn een onderhandse overeenkomst tussen de belegger en de broker. Ze worden niet op een centrale beurs verhandeld.
- Op een onderliggend goed. Een CFD wordt altijd afgesproken over een product waarvan de waarde schommelt, en waarvan die waarde objectief vast te stellen is (bijvoorbeeld d.m.v. de beurskoers). Het onderliggende goed kan van alles zijn: een vreemde valuta, een grondstof zoals olie of katoen, een aandeel, een beursindex, enzovoort.
- Het waardeverschil tussen nu en de toekomst. Het verschil in de prijs van het onderliggende goed tussen het moment dat het contract for difference wordt aangegaan en het moment dat hij wordt beëindigd.
- Te verrekenen. Als u een CFD koopt op het aandeel Unilever (long) bij een koers van 40, en het verkoopt bij een koers van 45, dan betaalt de broker u 5 winst uit. Als het aandeel gezakt was naar 35 dan moet u de broker 5 betalen.
Een belangrijk kenmerk van CFD's is dat u niet daadwerkelijk eigenaar wordt van het onderliggende goed. U komt alleen overeen om de waardeverandering te verrekenen, alsof u eigenaar was geweest van het goed. Deze overeenkomst sluit u via een CFD broker ('Wat is een broker?'). Er is geen expiratiedatum of vast moment waarop het contract beëindigd wordt. Pas als u verwacht dat er geen verder rendement te behalen valt op het onderliggende goed, beëindigt u een CFD (net zoals u bijvoorbeeld een aandeel zou verkopen).
CFD's zijn een goede belegging om geld te verdienen aan de waardeveranderingen op korte termijn in financiële markten. Met aandelen kan het maanden duren om een paar procent rendement te boeken. Met CFD's is dit een kwestie van dagen (of korter). Met een klein bedrag kunt u al in grote posities handelen (dat komt door 'leverage') en u kunt altijd bepalen hoeveel risico u maximaal loopt. Dat is waarom steeds meer beleggers ervoor kiezen om te handelen in CFD's.
Voorbeeld van een CFD
Een voorbeeld. U koopt bij een CFD broker een contract for difference op het aandeel Heineken. Het contract dat u sluit is een zogenaamde 'long' positie. Dat wil zeggen dat u speculeert op waardestijging van het aandeel. (Het tegenovergestelde is een 'short' positie; daarbij gaat u uit van een waardedaling.) Op het moment dat u de CFD koopt is de koers van Heineken aan de Amsterdamse beurs EUR. 41,00. U koopt een CFD op 100 aandelen. Hiervoor hoeft u niet werkelijk 100 aandelen te kopen (dat zou u immers 4.100 euro kosten), maar hoeft u slechts een fractie van dat bedrag (vaak 1/30 - 1/5) beschikbaar te hebben om potentiële verliezen af te dekken. Voor 100 aandelen Heineken heeft u bijvoorbeeld EUR. 82,00 nodig. Dit bedrag wordt opzij gezet.
Een dag later is het aandeel Heineken met 1,5% gestegen naar EUR. 41,62. U besluit om uw winst te nemen en het contract for difference te verkopen (dit kan op elk moment). De CFD broker met wie u het contract heeft gesloten betaalt u 100 maal het waardeverschil van EUR. 0,62 uit, wat u een winst van EUR. 62,00 oplevert. Terwijl het aandeel slechts 1,5% in waarde is gestegen, heeft u 75,6% rendement geboekt op uw opzij gezette kapitaal. Niet slecht voor één dag beleggen.
De populariteit van CFD's
CFD's werden voor het eerst geïntroduceerd in het eind van de jaren-tachtig van de vorige eeuw. (Lees meer over de geschiedenis van CFD's.) Inmiddels zijn ze als beleggingsproduct niet meer weg te denken. Wat maakt CFD's zo populair onder beleggers?
- CFD trading is actief beleggen. U kunt dagelijks nieuwe beslissingen nemen die uw rendement beïnvloeden. Dit maakt CFD handel veel interessanter dan het passief kopen van aandelen, obligaties of beleggingsfondsen.
- Met CFD's kunt u veel hogere rendementen boeken dan met andere vormen van beleggen. Door 'leverage' profiteert u van kleine prijsschommelingen achter de komma.
- U kunt 24 uur per dag in CFD's handelen, thuis, vanuit uw luie stoel. De geavanceerde software van CFD brokers maakt het mogelijk om direct vanuit de koersgrafieken orders op te geven.
- Of de koersen nu stijgen of dalen, met CFD's valt altijd geld te verdienen. Doordat u zowel op een stijgende als op een dalende beurs kunt speculeren (door het innemen van 'long' of 'short' posities) bent u niet afhankelijk van de richting die de markt op gaat.
